Инновационная инфраструктура

Информация для компаний, привлекающих финансирование. Критерии отбора

Преимущества привлечения в качестве инвестора ЗПИФВИ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Калужской области»:

  • Получение финансовых ресурсов на условиях, объективно необходимых для реализации перспективного проекта;
  • Использование профессиональных знаний специалистов в области инвестиций и корпоративных финансов;
  • Фонд создан в рамках Государственной программы поддержки малых предприятий в научно-технической сфере.

Управляющая компания Фонда рассматривает в качестве приоритетного направления инвестиционные проекты, имеющие высокий потенциал роста стоимости бизнеса, способные занять доминирующее положение среди конкурентов в своем сегменте или создать новый рынок, обладающий уникальными решениями (ноу-хау). Мы готовы рассматривать инвестиционные проекты ведущих отраслей экономики, таких как строительство, ЖКХ, энергетика, лесопромышленный комплекс… (Приложение № 1 «Отрасли, одобренные к инвестированию»).

В качестве «Соискателя» рассматривается малое предприятие в научно-технической сфере (ООО или ЗАО), зарегистрированное и фактически ведущее деятельность на территории Калужской области. Критерии отнесения компаний к субъектам МП установлены законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» № 88-ФЗ.

Для соискателей необходимо наличие следующих базовых характеристик:

1. Строгое соответствие бизнеса как минимум одному из приведенных требований:

  • создание высокотехнологичной (инновационной) продукции или услуг, имеющих высокий потенциал роста стоимости бизнеса, и/или стремительно развивающийся рынок сбыта данного продукта;
  • или наличие уникальных изобретений и решений (ноу-хау), позволяющих занять доминирующее положение среди конкурентов в своем сегменте или создать абсолютно новый рынок.
2. Существующие установленные или находящиеся в процессе оформления права на интеллектуальную собственность на целевых рынках сбыта, или иные защитные механизмы.

3. Наличие целевой потребительской аудитории (понятный рынок сбыта).

4. Бизнес-модель по продвижению продукта на рынок, позволяющая с высокой уверенностью рассчитывать на устойчивое получение операционной прибыли и долгосрочный прирост вложенных инвестиций высокими темпами.

5. Высокая, но реалистичная прогнозируемая финансовая доходность (от 40% + IRR) инвестиционного проекта с учетом рисков.
6. Разумный уровень риска.

7. Обоснованность проекта с точки зрения сопоставления его технологических и экономических характеристик. Наличие долгосрочного серьезного и устойчивого преимущества перед конкурентами.

8. Готовность уступить как минимум блокирующий пакет акций (25% +1 акция) для ЗАО или как минимум контрольный пакет (50%+1 доля) для ООО на время инвестирования Фонда в компанию – периода совместного ведения бизнеса.

9. Допуск представителей Фонда к участию в управлении компанией (избрание представителей управляющей компании в наблюдательный орган, консультации с управляющей компанией до принятия решений по ключевым вопросам деятельности компании на период совместного ведения бизнеса).

Фонд принимает заявки на получение инвестиций от компаний, находящихся в стадии «Start-up» («старт-ап», компания недавно образована, обладает опытными образцами или находится в завершающейся стадии процесса создания опытного образца, пытается организовать производство и выход продукции на рынок).

Дополнительные требования к компаниям, находящимся в стадии «Start-up»:

1. Высокая стадия готовности разработки. Возможность оценить реально полученные технические, технологические и экономические показатели будущего коммерческого продукта.

2. Возможность завершить разработку в течение года, причем бюджет данного мероприятия не должен превышать 50-75% суммы всех запрошенных инвестиций, что позволяет Фонду в дальнейшем участвовать в деятельности компании на следующих стадиях развития.

3. Разработка бизнес-плана на 5-8 лет, включающего бизнес-стратегию и маркетинг, программу разработок и инвестиций, анализ рисков и расчет основных технических и экономических показателей проекта.

4. В соответствии с бизнес-планом оформление прав на интеллектуальную собственность в странах, являющихся целевым рынком сбыта коммерческого продукта.

Фонд заинтересован в работе с компаниями, находящимися в стадии «Early grow» («ранний рост», компания имеет коммерческий продукт и готовится к выходу на рынок или уже осуществляет выпуск и коммерческую реализацию готовой продукции, хотя пока не имеет устойчивой прибыли, на эту стадию приходится «точка безубыточности»).

Дополнительные требования к компаниям, находящимся в стадии «Early grow»:
1. Стратегия исследований и разработок на 3-5 лет с целью дальнейшего усовершенствования разработки и обеспечения долгосрочного конкурентного преимущества.

2. Бизнес-план на ближайшие 5 лет с четкой стратегией развития и инвестиционной программой, которая направлена на создание и продвижение объектов основных средств, оборотного капитала, инфраструктуры бизнеса.

3. Права на интеллектуальную собственность или находящиеся в стадии оформления в странах, являющихся стратегическим целевым рынком сбыта.

Фонд заинтересован в работе с компаниями, находящимися в стадии «Expansion» («экспансия», компания занимает определенные позиции на рынке, становится прибыльной, ей требуются расширение производства и сбыта, проведение дополнительных маркетинговых исследований, увеличение основных фондов и капитала).

Дополнительные требования к компаниям, находящимся в стадии «Expansion» (расширения):

1. Продуманная и взвешенная стратегия развития бизнеса и инвестиционная программа на ближайшие 3-5 лет.

2. Продуманная стратегия выхода Фонда из инвестиций.

3. Наличие прав на объект интеллектуальной собственности.

Закрытое акционерное общество «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00003 от 17 апреля 1996 года выдана ФСФР РФ).

До приобретения инвестиционных паев получить подробную информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по телефону (495) 960-2-960 и на сайте в сети Интернет по адресу: www.pioglobal.ru.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Калужской области» (Правила Фонда зарегистрированы в Федеральной службе по финансовым рынкам 06 декабря 2007 г. под номером №1100–94141215).